Компании, которые работают в сфере высокочастотного трейдинга, компенсируют низкую маржу невероятно высокими объемами торгов, исчисляющихся миллионами. За последнее десятилетие возможности и отдача от такой торговли резко сократились. Высокочастотный трейдинг позволяет совершать сделки на бирже за доли высокочастотный трейдинг секунды. Это означает, что трейдеры могут реагировать на изменения рынка почти мгновенно, получая преимущество перед другими участниками.
Что следует учитывать трейдерам, прежде чем приступать к высокочастотной торговле в России?
Это позволяет учреждениям получать значительную прибыль на спредах между спросом и предложением. Также существуют мнения, что HFT-компании отнимают часть прибыли у инвесторов, когда инвестиционные фонды типа Index Fund[англ.] проводят перебалансировку своих портфелей[32][33][34]. Многие финансовые аналитики и исследователи отмечают, что HFT и автоматизированная торговля улучшают ликвидность рынков и снижают затраты на торги[35].
В чем преимущества высокочастотной торговли?
- Для получения минимальной задержки используются языки программирования, такие как C++, C#, Java и т.д.
- Если ранее вы изучали особенности алгоритмической торговли, то наверняка слышали такое понятие, как HFT трейдинг.
- Как только актив достигает установленной цены bid, по которой участник может выполнить запрос на продажу торгового инструмента, происходит покупка актива.
- Однако, из-за самого наличия возможности бескомпромиссно увеличить скорость доставки ордеров, HFT-трейденг часто сравнивается чуть ли не криминальным преимуществом.
- Статистический арбитраж предусматривает применение специальных программ.
- Однако так как все они исполнялись с задержкой, к моменту исполнения цена уже успевала опуститься ниже, что в считанные минуты привело к резкому обвалу цен.
Одним из важных элементов HFT является использование алгоритмов торговли, которые позволяют обнаруживать различные паттерны и тренды на рынке. Это позволяет производить сделки в оптимальный момент времени и получать прибыль от небольших разниц в ценах. Также отдельным аспектом HFT является использование арбитражных техник, которые позволяют получать доход от разницы в ценах на разных рынках или различных торговых платформах.
Природа системы High Frequency Trading
Инфраструктура, в которой нуждаются высокочастотные рынки, удивительна. Она расположена в дата-центрах, часто самих финансовых учреждений, рядом с офисами бирж, которые также являются дата-центрами. Близость расположение центров обработки данных чрезвычайно важна, так как в этой стратегии скорость имеет значение, и чем меньше расстояние, которое должен пройти сигнал, тем быстрее он достигнет пункта назначения.
Сложные алгоритмы, используемые в высокочастотном трейдинге, анализируют отдельные акции для выявления зарождающихся тенденций за миллисекунды. Это приводит к тому, что сотни ордеров на покупку будут отправлены в считанные секунды, если анализ найдет триггер. Использовать этот вид заработка может любой, так как сейчас появились алгоритмы, которые может купить каждый. Особенно этот метод подойдет для институциональных инвесторов, разбирающихся в рынке и способных справиться с неожиданными скачками цен. Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает. Спуферы размещают множество ордеров на одной из сторон стакана, так что кажется, что на рынке появилось большое количество инвесторов, желающих купить или продать активы.
То есть трейдер зарабатывает на ценовом неравенстве между инструментами или связанными рынками. Алгоритмы позволяют найти корреляции между разными финансовыми инструментами, и заработать на этом. Хорошо, когда сервер находится там же, где и биржа – это позволяет передавать данные практически моментально.
Однако свое название HFT она получила относительно недавно 23 июля. С легкой руки Чарльза Дуигга, написавшего статью «Биржевые маклеры находят скорость за миллисекунды», трейдинг обзавелся новой аббревиатурой. Высокочастотный сверхбыстрый трейдинг – инструмент, который обеспечивает возможность заработать приличные деньги с помощью двух стандартных способов.
Торговец в этом случае зарабатывает на раннем доступе к информации. Доступ к важной информации на мгновение раньше чем у других игроков и обеспечивает трейдеру основной заработок. Чтобы получить доступ к такой информации, сервер размещается в непосредственной близости от дата-центров бирж. Возможности использования NFT здесь такие же, что и на обычном рынке.
Высокочастотные трейдеры редко держат свои портфели на ночь, накапливают минимальный капитал и держат их в течение короткого промежутка времени, прежде чем ликвидировать свою позицию. Чтобы воспользоваться первым способом, необходимо программное обеспечение, способное подключиться к бирже. В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista. Если использовать такое оборудование, то межпортовая задержка составит 350 наносекунд. Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC. Если инвестор купил низколиквидную бумагу – ему не удастся быстро ее продать.
Что же до NFT трейдера, то он в этом случае зарабатывает на спреде спроса и предложения. Коллокация является одним из методов NFT, которая позволяет заработать на криптовалюте. Используют ее в тех случаях, когда торговый сервер располагается в непосредственной близи от центра обработки данных. Алгоритмы создаются специалистами для того, чтобы компьютеры могли вовремя обнаружить триггеры и тренды роста или падения. Обычно такие импульсы незаметны другим трейдерам даже обладающим большим опытом.
Его особенности позволяют трейдерам получать прибыль даже при незначительных колебаниях цен. Однако HFT также вызывает некоторые опасения, связанные с возможностью возникновения флэш-крэшей и нарушением принципов честной конкуренции. Алгоритмы высокочастотного трейдинга, использующие неэффективность рынка, размещают множество ордеров в обоих случаях. Некоторые из них отменяются с изменением рыночных условий, другие исполняются с закрытием позиций и получению по ней незначительной прибыли. Невысокие финансовые результаты сделок компенсируются количеством открытых позиций.
Высокочастотная торговля в трейдинге предполагает полную автоматизацию процессов с использованием сложнейших алгоритмов. Вначале htf трейдинг традиционно использовали на фондовом и валютном рынках. В современных условиях скоростной трейдинг применяется и в криптоторговле.
Этот метод используется во многих стратегиях высокочастотного трейдинга. Высокочастотная торговля используется на фондовом, валютном и других рынках. Но в последнее время ее используют и в криптоторговле, так как она позволяет совершать несколько сделок всего за одну секунду, что дает неограниченные возможности в инвестировании. HFT (высокочастотная торговля) использует алгоритмы для быстрого выполнения большого количества сделок с минимальными задержками. Сегодня автоматический трейдинг заменил брокеров, выкрикивавших некогда ценовые позиции в залах биржевых торгов.
Он ориентирован на абсолютных новичков и начинается с обучения установки программного обеспечения MetaTrader 4. Более «маленькие» компании, которые посвящают себя этому бизнесу, предпочитают размещать свои сервера внутри непрозрачных платформ брокеров или в центрах обработки данных на тех же рынках. Это спорный момент, поскольку одни и те же брокеры и рынки «арендуют» пространство для HFT, чтобы минимизировать время доступа к ценам. Инструменты, торговля которыми происходит на разных площадках, могут быть взаимосвязаны. Это означает, что при изменении цены на одной бирже меняется цена и на другой бирже. Например, между биржами Чикаго и Нью-Йорка более 1200 км или 5 миллисекунд.
Поэтому, эффективность биржевого арбитража часто сильно преувеличивается, и далеко не любой арбитраж приводит к сверхприбыли. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. HF-трейдинг очень сложно держать под контролем участнику торгов в силу того, что он не может анализировать и выполнять действия с такой же скоростью, как это делает компьютер. Высокочастотный трейдинг — весьма затратный способ торговли в плане организации процесса. Трейдер, решивший заняться им, должен тщательно взвесить все плюсы и минусы. Выбравшим HF-торговлю трейдерам придётся вначале изучить все эти методы в деталях, так что совсем уйти от технической стороны вопроса на получится.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
Leave a Reply